How can we help you?

Our experienced team is always ready to serve you.

What EFM means for me:
In-depth knowledge of their line of work,
Prompt services
High level of professionalism
Reliability
Prompt information about all changes
Keep up the good work, guys!!!

Kostas Stefanou from GP

Taxation of Legal Entities

The Legal Entities (SA, Ltd., Private Capital Companies, non-profit organizations, partnerships) are taxed on profits arising in Greece but also on their worldwide income, while in case of pays tax abroad is set off against the tax that would result in Greece.

But there is a serious possibility, the headquarters of the Legal entity to be abroad, but the Tax Administration to decide that this is for tax avoidance reasons (eg when the administration is in Greece), resulting in the total income acquired abroad, be taxed both in Greece and abroad.

 

B.1 PROFIT DETERMINATION

In order to generate profits, are deducted from income:

  1. The costs incurred in the best interests of the company.
  2. The scientific and technological research expenses (on conditions, heighten costs by 30%).
  3. Depreciations
  4. Cost of sales of goods or products (precedes appraisal of the goods or products).
  5. Doubtful debts (to be considered as expenses, certain conditions must be fulfilled).
  6. Losses, which are transported for offsetting gains for the next five fiscal years.

B.2 TAX RATES

The profits are taxed at 29% rate. Profits from business acquired by agricultural cooperatives and producer groups are taxed at rate of thirteen percent (13%).

Any revenue flow to the enterprise (dividends, interest, royalties) are taxed at 29%. If withheld tax on earnings, then he set off against the tax payable (Without prejudice to paragraph. B.5.1).

 

B.3 PRE-PAID TAX

The deposit ensures 100% of the amount of income tax, after having removed any withholding tax amount.

For start-ups, the deposit is estimated at 50% of income tax for the first 3 years (excluding legal entities result from conversion or merger).

B.4 WITHHOLDING TAX

Any legal entity is required to withhold tax on payments made in respect of:

Form Of Payment Withholding Tax Rate
Dividends 15%
Interest 15%
Royalties (Royalties) 20%
Administration fees & consulting services 20%
Contractor fees 3%
Periodically paid indemnity 15%
Lump sum indemnity up to 40.000,00 € 10%
Lump sum indemnity of more than 40.000,00 € 20%
Goodwill from the transfer of real estate
acquired by an individual
15%

In case where payments are made to tax resident abroad, then the withholding tax rates provided for the Double Tax Treaties, which have been signed between Greece and the state in which is located the payee.

B.5 SUBMISSION AND TAX RETURNS

The payment of taxes carried out according to the following table:

Type Of Tax Taxes Redemption
Tax Dividends With General Assembly 30/6, redemption till 30/9
Tax Interest Until the last day of the second month following the
date of payment
Tax Royalties Until the last day of the second month following the
date of payment
Payroll Tax Until the last day of the second month following the
date of payment
Tax From Entrepreneurship Until the last day of the second month following the
date of payment
Tax Contractors Until the last day of the second month following the date of payment
Income Tax The first dose with the submission in 30/6, the remaining 6 each dose per month.

B.6 INTRA GROUP TRANSACTIONS

B.6.1 EXEMPTION TAX INCOME IN INTRA GROUP DIVIDENDS

The legal entity located in Greece and receiving intra Group dividends, grant them exemption from income tax provided the one who pays:

  • Is a company of the European Union, and referred to in Annex I, Part A of Directive 2011/96 / EU
  • Is a tax resident of the European Union
  • Subject to state taxation of EU

And the one who receives:

  • Holds at least 10% of the value of the legal entity Share Capital distributed
  • Maintains a minimum shareholding for at least 24 months

WITHHOLDING TAX EXEMPTION IN SOME INTRA GROUP PAYMENTS

B.6.2 DIVIDEND TAX EXEMPTION

No tax is withheld on dividend payments when the legal entity receives:

  • Holds at least 10% of the value of the legal entity Share Capital distributed
  • Maintains a minimum shareholding for at least 24 months
  • Is a company of the European Union, and referred to in Annex I, Part A of Directive 2011/96 / EU
  • Is a tax citizen of the European Union
  • Subject to state taxation of EU
B.6.2.2 TAX EXEMPTION ON INTEREST & ROYALTIES(Royalties)

No tax is withheld on:

  • Κατέχει ποσοστό τουλάχιστον 25% της αξίας του Μετοχικού Κεφαλαίου του νομικού προσώπου που πληρώνει.
  • Διατηρεί το ελάχιστο ποσοστό συμμετοχής για τουλάχιστο 24 μήνες.
  • Είναι εταιρεία της Ε.Ε., και αναφέρεται στο Παράρτημα Ι Μέρος Α΄ της Οδηγίας 2011/96/ΕΕ.
  • Είναι φορολογικός κάτοικος κράτους της Ε.Ε.
  • Υπόκειται στη φορολογία κράτους της Ε.Ε

 

Σε περίπτωση κατά την οποία, φορολογικός κάτοικος Ελλάδας πληρώνει μερίσματα, τόκους ή δικαιώματα και το ποσοστό 10% των μετοχών διακρατείται για χρονικό διάστημα μικρότερο των 24 μηνών, μπορεί να μην παρακρατήσει φόρο, εφόσον καταθέσει εγγυητική επιστολή στην Φορολογική Αρχή.

 

B.6.3 ΑΡΧΗ ΤΩΝ ΙΣΩΝ ΑΠΟΣΤΑΣΕΩΝ – ΤΕΚΜΗΡΙΩΣΗ ΕΝΔΟΟΜΙΛΙΚΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ

Οι ενδοομιλικές πωλήσεις θα πρέπει να γίνονται σε τιμές στις οποίες πωλούνται και τα προϊόντα ή υπηρεσίες του ανταγωνισμού (αρχή των ίσων αποστάσεων). Αν αυτό δεν συμβαίνει, τότε οι ενδοομιλικές συναλλαγές θα πρέπει να τεκμηριωθούν βάσει διεθνώς παραδεκτών μεθόδων. Σε κάθε περίπτωση οι επιχειρήσεις που ανήκουν σε ομίλους, υποβάλλουν Συνοπτικό Πίνακα Τεκμηρίωσης Ενδοομιλικών Συναλλαγών έως 30 Απριλίου του επόμενου έτους, εφόσον οι συναλλαγές υπερβαίνουν τα:

  • 000 € αθροιστικά, εάν ο κύκλος εργασιών της υπόxρεης επιxείρησης για το συγκεκριμένο φορολογικό έτος δεν υπερβαίνει τα 5.000.000 €, ή
  • 000 € αθροιστικά, εάν ο κύκλος εργασιών της υπόxρεης επιxείρησης για το συγκεκριμένο φορολογικό έτος υπερβαίνει τα 5.000.000 €.

Ο αναλυτικός Φάκελος Τεκμηρίωσης θα πρέπει να υποβληθεί εντός 30 ημερών από την ημερομηνία που θα ζητηθεί στη Φορολογική αρχή.

 

Β.6.4 ΥΠΟΚΕΦΑΛΑΙΟΔΟΤΗΣΗ

Η Φορολογική αρχή, προκειμένου να αποθαρρύνει τις χρηματοδοτήσεις μητρικών εταιρειών προς ελληνικές θυγατρικές, έχει θεσπίσει διάταξη που προβλέπει ότι δεν αναγνωρίζεται φορολογικά το ποσό των τόκων δανείων, που είναι μεγαλύτερο από το 40% των E.B.I.T.D.A. (Earnings before interest, tax, depreciation, amortization. Κέρδη πριν από φόρους, τόκους και αποσβέσεις) για το 2016. Για το 2017 το ποσοστό μειώνεται σε 30%.

Knowledge is power